以成都为例,截至发稿,20mm Q235B普中板主流价格在3860-3870元/吨左右,从一季度中板运行情况看,中板主流价格呈现缓慢上涨之后快速下跌的态势。与此同时14-25mm低合金库存累积,市场库存中低合金的比例持续偏高,因此低合金从2月初加价180-200元/吨降为目前的加价100-130元/吨。然而库存从春节开始逐步增加,今年开年以来需求都比较一般,去库速度较往年偏慢,目前四川的中板库存仍然处于相对高位。一般来说成都在5-6月间将进入夏季,历年5-9月的平均气温都在23-28℃,极端最高气温为35.5-37.7℃,夏季绵长气温较高,或在一定程度上影响需求。那么,二季度呢?
一:3月西南中厚板价格大幅下跌
3月成都普板跌幅320元/吨,低合金跌幅390-410元/吨,一季度的价格高点出现在2月中下旬春节之后,为4300元/吨,低点在季度末,为3930元/吨。
3月重庆普板跌幅320元/吨,低合金跌幅350-370元/吨,一季度价格高点4270元/吨,低点3900元/吨。
从市场情况来看,笔者分析下跌原因主要是两方面:一是黑色系盘面大幅下跌,带动市场价格下跌同时使高涨的市场预期落空,市场情绪转变为偏悲观的态度,这又使中板价格惯性下跌;二是市场库存大幅累增而需求平淡,就成都市场来说,3月市场库存持续在高位运行,但出货情况总体比较一般,市场商家为了降低风险而降库于是下调报价。
二:品种价差相对稳定,区域价差有所变化
从品种价差来看,3月中板-热卷平均价差98.57元/吨,较去年同期238.26元/吨收窄;从整个一季度来说,中板-热卷平均价差67.05元/吨,波动幅度在160元/吨,一季度价差相对稳定。
华北以邯郸为例,从区域价差来看,西南-华北价差比较稳定,一季度西南-华北平均价差为254.26元/吨,较去年同期值251.31元/吨变化不大,3月平均价差为251.90元/吨,较去年同期值317.39元/吨则有所收窄,从整个一季度价差运行走势来看西南-华北价差也较为平稳。
华东以上海为例,西南-华东价差变化明显,一季度西南-华东平均价差为199.67元/吨,较去年同期值189.18元/吨小幅扩张,3月平均价差为186.67元/吨,较去年同期值268.70元/吨大幅收窄,从一季度价差运行来看,西南-华东价差呈现先扩张后收窄的趋势。
三:供给偏高,市场库存上升
据Mysteel统计,从周度的钢铁企业中厚板产能利用率变化情况来看,一季度的钢厂供给持续处于高位,原因一方面是一季度螺纹表现不佳而板材表现尚可,铁水从螺纹转向板材,另一方面则是原料端跌价,导致成本下探,钢厂成本利润表现较好,生产积极性仍然高。据同口径了解,西南市场一季度钢厂发货正常,中板陆续到货对市场造成压力。3月初市场进入集中到货阶段,而后续本地钢厂生产发货也将维持正常,这或许是潜在风险之一。
从市场中板的库存变化表现来看,1月初市场库存处于低位,此时起市场开始缓慢累库;2月及以后市场需求释放不及预期而市场到货增加,市场库存大幅增加;3月下旬需求表现有所好转,市场开始降库,但目前市场库存相对去年同期以及去年均值来说仍处于高位。
四:总结
据Mysteel调研,本地主流钢厂中板供给水平或依然偏高,市场也将延续正常到货。而目前本地市场价格主要受库存偏高以及市场实际需求一般的影响,市场商家普遍倾向先出货后涨价,积极周转库存。从情绪上看,市场并未改变谨慎悲观的情绪,信心不够稳定,中板市场价格易跌难涨。
不过笔者认为,目前不需过于悲观。从宏观方面来看,楼市再迎支持,国内部分城市公积金政策优化之后,购房者置业情绪或有提振;近期发布的多项数据指标显示,随着宏观组合政策效应持续释放,一季度中国经济呈现回升向好态势。从西南市场情况看,历经2-3月震荡探底的过程之后,4月受需求推动影响,市场情绪回暖,现货端成交表现好转。
综合来说,4月或将面临新的机遇,首先是4月的市场需求叠加3月需将集中释放,市场目前也在积极把控行情、应对风险,消化库存、维持正常出货,以此逐步稳定市场价格,重建对整个中板产业链的信心;其次是今年开年以来中板并未出现大幅的上涨行情,而跌价的幅度总体较大,如4月需求好转,市场价格或将开始反弹。预计二季度西南中板市场价格缓慢抬涨后回落。
今日,成都市场中厚板价格信息采集点数量26个,有效采集样本量12个,价格范围3850-3870元/吨(以Q235B 14-20mm 的含税库提价格为基准),成交数据占比80%,可成交数据占比0%,询盘数据占比0%,报盘数据占比20%,今日数据无离群值,未使用主观判断。
品名
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规格(mm)
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材质
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钢厂/产地
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价格(元/吨)
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↓
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涨跌
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备注
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当前筛选
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普中板
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6
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Q235B
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酒钢
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普中板
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6
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Q235B
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重钢
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普中板
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8
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Q235B
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酒钢
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普中板
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8
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Q235B
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重钢
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普中板
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10
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Q235B
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酒钢
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普中板
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10
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Q235B
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重钢
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货少
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普中板
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12
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Q235B
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酒钢
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普中板
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12
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Q235B
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重钢
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货少
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普中板
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14-20
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Q235B
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酒钢
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普中板
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14-20
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Q235B
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重钢
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普中板
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14-20
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Q235B
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包钢
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普中板
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12-20
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Q235B
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柳钢
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普中板
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12-20
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Q235B
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邯钢
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无货
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普中板
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25
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Q235B
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重钢
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货少
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普中板
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28
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Q235B
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重钢
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普厚板
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30
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Q235B
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酒钢
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货少
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普厚板
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40
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Q235B
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酒钢
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普中板
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30
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Q235B
|
重钢
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普中板
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40
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Q235B
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重钢
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普厚板
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50
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Q235B
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重钢
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普厚板
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60
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Q235B
|
重钢
|
|
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普厚板
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70
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Q235B
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重钢
|
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普厚板
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80
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Q235B
|
重钢
|
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低合金中板
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6
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Q355B
|
重钢
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低合金中板
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8
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Q355B
|
重钢
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|
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低合金中板
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10
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Q355B
|
重钢
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低合金中板
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14-20
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Q355B
|
酒钢
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低合金中板
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14-20
|
Q355B
|
重钢
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|
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低合金中板
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25
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Q355B
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重钢
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低合金中板
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30
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Q355B
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酒钢
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低合金中板
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40
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Q355B
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酒钢
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低合金中板
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30
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Q355B
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重钢
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低合金中板
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40
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Q355B
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重钢
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低合金中板
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50
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Q355B
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重钢
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【备注】
1、如无特殊说明,以上采集基准为当地市场批量、自提、不含吊费、含税、开票、理算价格;
2、除非备注说明,以上均默认为国标四切保性能资源、宽度多为2000mm及2000mm以上;其中毛边厚板不保性能。
3、表列涨跌幅为与前一交易日收盘价相比价差。
4、因部分产地资源不稳定,以上价格供参考。
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